期貨的問題(正逆價差，波動的問題)

最近股市大跌

崩跌期貨盤好像很重要我想問ㄉ是期指和加權正

逆價差ㄉ波動代表意義為何？最近逆價差很大怎ㄇ看？懂ㄉ人

了ㄉ人快告訴我ㄅ
價差過大即乖離率過大

容易發生軋多或軋空行情

因為大戶通常不會放過此機會

期拉現貨或放空現貨之損失

在期貨可好幾倍賺回

此外價差乃投資人對未來行情的判斷

因為看壞未來所以產生逆價差

因為對未來樂觀所以產生正價差

所以期貨是股市的先行市場

以目前八月份期指逆價差達百多點

可看出對後市並不樂觀

因八月份密集除權息

其預估要下跌105點

而且認為填權息不樂觀

所以才達百多點

但此種預設立場建議參考就好

否則被軋的機率很大

而價差亦為參考項目

不能以此操作

否則很容易虧損。

期貨的問題價差＝期貨價格－加權指數價差超出約一百點左右

要小心。

例如現在八月期指逆價差太大

要注意軋空。

去年就發生這種軋空現象。

平常的時候

四

五十點的時候

可以不用管它。

僅供參考囉。

期貨可以先反映市場上大部分的人對後市的看法(因為它是一種遠期契約的概念)

現貨比期貨高(逆價差)代表後市不看好、期貨比現貨高就代表後市可期

因為每個月都有當月份期貨結算所以之間價差一定會收斂、只不過是如何收斂就不得而知

方法很多EX：因為兩者變動的比例不一樣

(通常是期貨比較快)只要速動不一樣就很好收斂

但是注意正逆價差在一種狀態下不準

那就是空頭局勢轉變為多頭

通常法人是一直買現貨來逼期貨逆價差收斂進而轉為正價差
我本身是期貨公司的營業員

自己也在操作期貨